Circle推出穩定幣「退款協議」Refund Protocol，能解決支付痛點？優缺點速覽

美元穩定幣 USDC 發行商 Circle 近期正式推出了一個「退款協議」（Refund Protocol）。Circle 表示，此協議的推出是為了彌補穩定幣支付缺乏退款和爭議解決機制的缺陷，使其具備現代數位支付的便利性，進而提升穩定幣在現實世界中的應用安全性與靈活性。
（前情提要： Circle提交「IPO上市申請」估值上看50億美元，Coinbase為何是USDC隱藏大贏家？ ）
（背景補充： Circle 上市後會如何影響穩定幣市場？USDT,USDC,DAI 優缺點比較 ）

美 元穩定幣 USDC 發行商 Circle 於 4 月 17 日在其官方網站發佈 公告 ，宣佈正式推出一個「退款協議」（Refund Protocol）。Circle 表示，此協議的推出是為了彌補穩定幣支付缺乏退款和爭議解決機制的缺陷，使其具備現代數位支付的便利性，進而提升穩定幣在現實世界中的應用安全性與靈活性。

退款協議能解決穩定幣支付痛點

Circle 在公告中指出，穩定幣支付目前存在一個顯著的痛點：缺乏內建的退款機制。與信用卡支付不同，穩定幣交易更像是現金交易，一旦付款完成，資金即從一方轉移到另一方，無法輕易撤銷。

這使得買家和賣家在交易時，必須承擔風險，尤其是在雙方沒有建立信任關係的情況下。

例如，當消費者收到不符合預期的商品時，用穩定幣支付後難以追回款項，這限制了穩定幣在日常交易中的普及。退款協議的推出，旨在通過智能合約實現鏈上爭議解決和託管功能，減少對中心化第三方的依賴，並提升交易的透明度和信任度。

退款協議是什麼？核心機制與用戶好處

Circle 退款協議本身就是一種智能合約，其核心機制包括：

• 仲裁者機制： 退款機制設定了一個仲裁者，不過於傳統中心化的仲裁者不同，該仲裁者只被賦予特定權限，包括可以在一段時間內鎖定資金、授權向付款人預先設定的地址退款、允許提款人在協商費用後提前提款，但重要的是，該仲裁者不能隨意轉移資金，由此保證了這一系統的非託管性質。
• 鎖定期設定： 仲裁者可指定一段時間，將收款人的資金鎖定在託管合約中，類似於暫時凍結資金以便處理潛在爭議。
• 退款授權： 允許將退款發送到付款人事先指定的地址，確保資金只能返回原付款人。
• 提前提取： 收款人可與仲裁者協商，支付一定費用以提前提取資金，增加資金流動性。

簡單來講，整個流程包括：

1. 付款人將資金打進退款協議的智能合約，資金不會立即轉移給收款人；
2. 如果有爭議，付款人可聯繫收款人利用該協議主動退款，但如果收款人不同意，則付款人可聯繫仲裁者介入，仲裁者則可執行該協議強制退款給付款人指定地址；
3. 若無爭議，在經過資金鎖定期後，收款人不需許可即可從協議提取資金；
4. 但如果收款人需提前提款，則可聯繫仲裁者支付手續費，並取得付款人同意即可提前取款。

使用退款協議的注意事項

儘管退款協議為穩定幣支付帶來了創新，Circle 也坦承其存在一些挑戰與限制，需謹慎考慮：

惡意仲裁者的風險： 惡意仲裁者可能從其他地址發起付款並批准不合理的退款，影響收款人的權益。損害程度取決於交易規模和商品類型。

退款地址指定難題： 預先指定退款地址可能對使用託管錢包或法幣入金的用戶構成挑戰。若無法正確指定退款地址，仲裁者可能需要介入，但這可能導致合約失去非託管特性。

高 gas 成本： 退款協議的 gas 消耗高於普通 ERC-20 轉帳，尤其是批量提取時，成本隨付款數量線性增加，可能影響高頻交易的成本效益。

閒置資金無收益： 託管中的資金目前無法產生收益。

合約錢包支援限制： 目前僅支援 EOA 錢包的 EIP-712 簽名，尚未支援 EIP-1271 簽名的合約錢包，未來需擴展兼容性。

?相關報導?

USDC獲批成「日本首個合規穩定幣」，Circle 合作金融巨頭 SBI Holdings 今上架迎3大利好

加密IPO元年》Amber Group登陸納斯達克，超10家排隊上市（Kraken、Gemini、Circle…)

川普長子喊「加密貨幣代表美國霸權的未來」，瑞波、Coinbase、Circle..有望進入川普加密顧問委員會